LA RENTE VIAGÈRE

Die Leibrente ist vereinfacht ausgedrückt der heutige Kauf einer Immobilie, mit einem verspäteten Bezugsrecht. Wie der Begriff es bereits vermuten lässt, erhält der Verkäufer bis an sein Lebensende eine monatliche Rente. In den meisten Fällen erfolgt auch eine Einmalzahlung bei Vertragsabschluss, was die monatliche Rente senkt. Dabei kann die Grösse der Einmalzahlung und der lebenslangen Rente individuell vereinbart werden.

Für Anleger mit einem langen Zeithorizont bietet dieses Verfahren unter Umständen Immobilien zu Spezialkonditionen. Wie der Prozess abläuft und was Sie als Käufer beachten sollten erfahren Sie nachfolgend.

La gestion privée s'oppose à la gestion professionnelle. Si les points mentionnés ci-dessus sont réalisables pour vous, vous pouvez tout à fait prendre en charge les dépenses vous-même. En effet, les autres points tels que l'entretien et les réparations de l'immeuble sont gérables en termes de dépenses. En supposant que les revenus locatifs d'un bien immobilier s'élèvent à 30'000 et que les frais de gestion s'élèvent à 1'500 CHF, on peut toutefois se demander si ce prix ne justifie pas votre tranquillité d'esprit.

Leibrente – RECHTE UND PFLICHTEN

Dans le modèle de la rente viagère, les droits et obligations sont transférés à l'acheteur au moment de la vente. Cela signifie que les investissements importants sont désormais à la charge de l'acheteur. Les frais de logement et d'assurance restent à la charge du vendeur. Ce dernier a le droit d'habiter dans le bien immobilier jusqu'à la fin de sa vie. Pour protéger son partenaire, ce droit peut également être étendu à ce dernier. Pendant cette période, l'acheteur verse les rentes mensuelles convenues. Si le vendeur part prématurément dans une maison de retraite, vous pouvez habiter la maison. La rente continue toutefois d'être due. En outre, il est également possible de convenir d'une durée minimale pour la rente viagère, auquel cas, en cas de décès prématuré, les paiements de la rente sont transmis aux descendants du vendeur.

Leibrente – LOHNENSWERT?

Die Berechnungen der Einmalzahlung sowie der monatlichen Rente erfolgt basierend auf der Lebenserwartung für die Schweizer Bevölkerung. Je höher die Lebenserwartung für die Gegenpartei ist, desto niedriger fallen Rente und Einmalzahlung aus. Die Leibrente kann somit auch Personen mit niedrigeren verfügbaren Mitteln die Möglichkeit bieten eine Immobilie zu erwerben.

Ob sich die Leibrente als Käufer lohnt, hängt ganz von den verfügbaren Investmentalternativen ab. Es gilt zu bedenken, dass das heute investierte Kapital je nach Dauer der Rente mit erheblichen Opportunitäskosten verbunden ist.

Folgendes Beispiel dient der Illustration

Wert Immobilie heute            1’000’000

Dauer der Leibrente               10 Jahre

Einmalzahlung                        400’000

Rente/Monat                          3’000

Zahlung insgesamt                 860’000 (500’000 + 12*3’000*10)

Opportunitätskosten (angenommen 5% jährliche Verzinsung)

Einmalzahlung                        251’557

Bezahlte Renten                     105’847

Zukunftswert der Zahlungen nach 10 Jahren

Einmalzahlung                        651’557 (400’000 + 251’557)

Bezahlte Renten                     465’847 (12*3’000*10 + 105’847)

Total                                       1’117’404

Bei einer angenommenen möglichen jährlichen Verzinsung von 5% muss somit der Immobilienwert über die Laufzeit der Leibrente um knapp 11.7% steigen, damit sich dieses Modell lohnt. Sollte jedoch die mögliche Verzinsung sinken, so schwankt infolge des Zinseszinses die notwendige Wertsteigerung der Immobilie sehr stark mit.

VERKÄUFER

Der finanzielle Vorteil einer Leibrente liegt in der Norm beim Käufer. Dies infolgedessen, dass das Wohnrecht des Verkäufers in die Einmalzahlung und die monatliche Rente einbezogen wird. Für dieses Wohnrecht, das mit Risiko verbunden ist, soll der Käufer entlohnt werden. Für den Verkäufer lohnt sich die Leibrente jedoch dann, wenn er weiterhin in seiner Immobilie wohnen möchte und mittels des zusätzlichen monatlichen Einkommens seine Kosten deckt, oder zusätzliche Ausgaben tätigt.

FAZIT

Abschliessend kann gesagt werden, dass sich die Leibrente je nach angenommener und effektiver Zeitdauer sehr lohnen kann. Darüber hinaus bietet sie auch für Verkäufer große Vorteile, da diese im Alter weiterhin in Ihrer Immobilie wohnen können und gleichzeitig eine monatliche Rente erhalten. Unter diesem Aspekt kann es durchaus möglich sein, für Verkäuferschaft und Käuferschaft gleichzeitig zu einer vorteilhaften Lösung zu finden.