LA JUBILACIÓN VITALICIA
En términos sencillos, una renta vitalicia es la compra actual de un bien con derecho de suscripción diferida. Como sugiere el término, el vendedor recibe una renta mensual durante el resto de su vida. En la mayoría de los casos, también se efectúa un pago único al suscribir el contrato, que reduce la pensión mensual. La cuantía del pago único y de la renta vitalicia puede acordarse individualmente.
Para los inversores con un horizonte temporal largo, este procedimiento puede ofrecer propiedades en condiciones especiales. Descubra a continuación cómo funciona el proceso y qué debe tener en cuenta como comprador.
La administración privada es lo contrario de la administración profesional. Si las cuestiones mencionadas anteriormente son factibles para usted, sin duda puede encargarse usted mismo. Ello se debe a que otras cuestiones como el mantenimiento y las reparaciones del inmueble son asumibles en cuanto a gastos. Sin embargo, suponiendo unos ingresos por alquiler de 30.000 CHF y 1.500 CHF de gastos de administración, cabe preguntarse si este precio no justifica su tranquilidad.
Renta vitalicia - DERECHOS Y OBLIGACIONES
Con el modelo de renta vitalicia, los derechos y obligaciones se transfieren al comprador en el momento de la venta. Esto significa que ahora las inversiones importantes deben correr a cargo del comprador. Los gastos de vivienda y el seguro siguen corriendo a cargo del vendedor. El vendedor tiene derecho a vivir en la vivienda el resto de su vida. Para proteger a la pareja, este derecho también puede extenderse a ella. Durante este tiempo, el comprador paga las mensualidades de la pensión acordadas. Si el vendedor se traslada anticipadamente a una residencia, puede vivir en la casa. No obstante, se sigue adeudando la pensión. También puede acordarse una duración mínima de la pensión vitalicia, en virtud de la cual, en caso de fallecimiento prematuro, los pagos de la pensión se transfieren a los descendientes del vendedor.
Renta vitalicia - LOHNENSWERT?
El cálculo del pago único y de la pensión mensual se basa en la esperanza de vida de la población suiza. Cuanto mayor sea la esperanza de vida de la otra parte, menor será la renta vitalicia y el pago único. Por lo tanto, la renta vitalicia también puede ofrecer a las personas con menos fondos disponibles la oportunidad de adquirir una vivienda.
Que la renta vitalicia merezca la pena como comprador depende totalmente de las alternativas de inversión disponibles. Es importante tener en cuenta que el capital invertido hoy lleva asociados unos costes de oportunidad considerables, en función de la duración de la renta vitalicia.
El siguiente ejemplo sirve de ilustración
Valor actual de la propiedad 1'000'000
Duración de la anualidad 10 años
Pago único 400.000
Pensión/mes 3.000
Pago total 860.000 (500.000 + 12*3.000*10)
Costes de oportunidad (suponiendo un tipo de interés anual de 5%)
Pago único 251.557
Pensiones pagadas 105.847
Valor futuro de los pagos al cabo de 10 años
Pago único 651.557 (400.000 + 251.557)
Pensiones pagadas 465.847 (12*3.000*10 + 105.847)
Total 1'117'404
Suponiendo un posible tipo de interés anual de 5%, el valor del inmueble debe aumentar, por tanto, algo menos de 11,7% a lo largo de la anualidad para que este modelo resulte rentable. Sin embargo, si el tipo de interés potencial baja, el incremento necesario del valor de la propiedad fluctuará mucho debido al interés compuesto.
VENDEDOR
La ventaja financiera de una renta vitalicia suele recaer en el comprador. Por ello, el derecho de residencia del vendedor se incluye en el pago único y en la anualidad mensual. El comprador debe ser remunerado por este derecho de residencia, que lleva asociado un riesgo. Para el vendedor, sin embargo, la renta vitalicia es rentable si desea seguir viviendo en su propiedad y cubrir sus gastos o incurrir en gastos adicionales con los ingresos mensuales adicionales.
CONCLUSIÓN
En conclusión, puede decirse que la renta vitalicia puede ser muy rentable en función de la duración supuesta y efectiva. También ofrece grandes ventajas para los vendedores, ya que pueden seguir viviendo en su propiedad en la vejez y recibir al mismo tiempo una pensión mensual. Desde esta perspectiva, es muy posible encontrar una solución ventajosa para vendedores y compradores al mismo tiempo.
